Close

Jak naložit s penězi, které do konce života nezvládnu utratit?

Mým dětem skončila letos škola o 14 dní dříve a tak si s nimi užívám zaslouženého odpočinku již od poloviny června. V době, kdy čtete tento zpravodaj, se již budu pomalu vracet z dovolené zpátky. Proto bude dnešní zpravodaj „ochuzený“ o komentář k finančním trhům. Doufám, že mi to odpustíte:-) I na dovolené však bedlivě sleduji vše, co se děje, abych vám připravila před koncem prázdnin přehled všeho podstatného a vy si tak nemuseli přes léto dělat starosti, že vám něco důležitého ze světa investic a financí uteklo.

Ještě před odjezdem na dovolenou jsem si projížděla sociální sítě a všimla jsem si, že v mé poradenské bublině v poslední době rezonuje jedno téma. Tím tématem je mezigenerační předávání majetku. Je možné, že vás to také neminulo. Porevoluční zakladatelé firem odcházejí do důchodu a začínají řešit, co s vybudovaným majetkem. Obrovský potenciál tohoto tématu vidí nejen investiční poradci, ale i právníci, transakční poradci, daňoví poradci a další odborníci, jejichž povolání má se správou majetku cokoliv společného. Každý chce participovat na obrovském přesunu kapitálu, který naší ekonomiku čeká. Ani já nejsem samozřejmě výjimkou. Přesto se mi zdá, že je to téma v mé bublině pojato trochu jednostranně. Jakoby existovalo jen jedno jediné řešení. Tím řešením je udělat vše proto, aby se váš majetek uchoval pro další generace. Nebo ještě lépe…aby se další generace naučily tento majetek ještě rozšiřovat.

Ale co když to takhle někdo nechce? Co když chce své vydělané peníze utratit? Co když nechce zatížit děti péčí o majetek a chce jim nechat prostor pro vlastní úspěchy? Co když chce vidět, jak jeho majetek někomu pomáhá nebo se jeho pomocí stává svět lepším místem k životu?

Všechny tyto možnosti jsou naprosto relevantní. Jde o váš majetek a vy musíte určit, co se s ním stane. Ne poradci, ne právníci, ani vaše děti, ale vy. Jen vy máte právo rozhodovat, jakou hodnotu chcete svému majetku dát. A pokud se rozhodnete ho dát dětem, je to zase na nich, jak s ním naloží. Tzv. knížecí přístup předávání z generace na generaci je velmi výhodný pro poradce, protože to pro ně znamená zvyšování majetku v mandátu a tím pádem vyšší příjmy do budoucna. Ale přinese to vám a vašim rodinám skutečnou spokojenost a adekvátní odměnu za vaši celoživotní práci a úsilí? Na to vám žádný poradce neodpoví. Na to si musíte najít odpověď sami. Jenom si nenechte namluvit, že jakýkoliv jiný způsob, jak naložit s vybudovaným majetkem, je špatný.  

Sama nad tímto tématem velmi často přemýšlím. Přeci jenom už nějaký rodinný majetek máme a stále se ještě s manželem snažíme ho rozšiřovat. Kde je vůbec ta správná hranice mezi utrácením a spořením/investováním. Není lepší majetek, který jednou zdědí naše děti raději využít pro získávání společných zážitků, které budou přispívat k jejich rozvoji? Aby si mohli sami projít cestu, kterou jsme procházeli my? Nebo není už ten správný čas vracet něco společnosti, která nám umožnila dosáhnout slušné životní úrovně? Velmi se mi líbí přístup jednoho mého klienta, který má ve svých finančních cílech dávat 25 % svých příjmů do filantropických projektů bez ohledu na to, jestli již má nebo nemá pro sebe a svou rodinu zajištěnu finanční nezávislost. Může se tak již v průběhu života radovat z toho, že jeho peníze pomáhají. Ukazuje mi tak, že jsou i jiné cesty.

Stojíte také před podobným rozhodováním? Přemýšlíte o tom, jak se svým majetkem co nejlépe naložit a máte k tomu spoustu otázek? Nebo jste ještě stále ve fázi budování? Budu ráda, když mi o tom napíšete, ať mám během prázdnin o čem přemýšlet a hledat odpovědi i pro vás. 

Mějte se krásně a já doufám, že budete mít během léta ze svých utracených peněz co nejvyšší užitek:-)

Který produkt je nejlepší?

Nedávno jsem byla opět oslovena redakcí Hospodářských novin, abych dala svůj komentář do článku, který chystají. Článek byl o žebříčku investičních nástrojů od známého investora a rentiéra, který vystupuje pod značkou „Finanční samuraj“. Celý tento článek máte odemknutý v sekci výběru článků z HN. Otázka na mě zněla, co říkám na tento žebříček a zda bych ho nějak upravila. Já si ale myslím, že celý tento žebříček je špatně. Nemyslím si, že lze izolovaně porovnávat jednotlivé investiční nástroje a stavět z nich žebříček od „nejlepšího k nejhoršímu“. Prakticky všechny nástroje, které jsou v žebříčku do portfolia patří a jsou stejně důležité. Stále znovu a znovu se setkávám (a to i v odborných kruzích) s tím, že se hodnotí jednotlivé investiční produkty zcela izolovaně nezávisle jeden na druhým a nezávisle na tom, kdo si daný nástroj kupuje. 

Continue reading „Který produkt je nejlepší?“

Přeje štěstí připraveným?

Nedávno jsem dávala na LinkedIn příspěvek o tom, jak je důležité si (nejen) při investování dát pozor na přehnanou důvěru ve své sebevědomí a uvědomit si, jak velkou roli na našich výsledcích hraje náhoda, resp. (ne)štěstí.  A dostala jsem k tomuto příspěvku komentář, díky kterému mi došlo, že toto uvědomění může spoustu lidí od investování odradit. Proč by měli investovat, když mohou zkusit štěstí v ruletě? proč by se měli vzdělávat, když stejně o všem nakonec rozhodne náhoda? To jsem ale svým příspěvkem rozhodně vyvolat nechtěla.

Continue reading „Přeje štěstí připraveným?“

Co má společného Keto dieta a index S&P 500?

Výživa mě vždycky zajímala. Ne, že bych měla vůli se dlouhodobě stravovat tak, aby to mému tělu prospívalo, ale teoreticky mě zajímá, jak tělo funguje a jak moc můžeme stravou ovlivnit naše zdraví i výkonnost. A v této oblasti v poslední době stále častěji narážím na démonizaci sacharidů, především tedy cukrů. Čím dál více veřejných osobností se k tomuto trendu přidává a často se vzdávají sacharidů úplně a vychvalují tuto tzv. Keto dietu jako univerzální recept na zdraví. Mě to úplně nesedělo, protože univerzální recepty ve mě často budí podezření a tak jsem začala sledovat profily několika výživových specialistů a potěšilo mě, že moje tušení zřejmě bylo víceméně správné.

Continue reading „Co má společného Keto dieta a index S&P 500?“

Kolik jste ochotni platit za jistotu

Jistota, bezpečí, ochrana.

Slova, která vyvolávají emoce. Pozitivní emoce. Když je slyšíme, zapomínáme na ostražitost a jdeme za nimi jak osel za mrkví. Proto je tak často slyšíme v reklamách či prezentacích obchodních zástupců. Jsou to slova, která prodávají. Na druhou stranu, když se objeví slovo „riziko“ máme chuť utéct. Proto toto slovo marketéři používají pouze proto, že jim to legislativa nařizuje a i tak se ho snaží co nejvíce skrýt.

Continue reading „Kolik jste ochotni platit za jistotu“

Jak si představujete konzervativní portfolio?

Jsem konzervativní investor. Malá část mého portfolia je v dluhopisech, něco mám v nemovitostech, ale většinu mého majetku tvoří akciové investice. Že vám na tom něco nesedí?

Nedivím se. Všeobecně se totiž předpokládá, že konzervativní investor neinvestuje do akcií nebo jenom minimálně. Akcie jsou totiž považovány za rizikové investiční nástroje a ty správný konzervativní investor ve svém portfoliu nechce.

To je ale velmi zjednodušující pohled. Ve skutečnosti je většina investorů konzervativních, a to včetně profesionálů. V investování se totiž slovo konzervativní používá pro člověka, který je rizikově-averzní. Tedy člověk, pro kterého je bolest z možné ztráty horší než požitek ze zisku ve stejné výši.

Continue reading „Jak si představujete konzervativní portfolio?“