S Petrem Šimčákem o investiční psychologii

Dalším hostem, kterého jsem si na konferenci Asociace finančních poradců pozvala k mikrofonu, byl Petr Šimčák. Petr aktuálně pracuje pro společnost Amundi Asset Management a pohybuje se na trhu již mnoho let. Jako jeden z mála investičních odborníků vystudoval i psychologii a prováděl vlastní výzkum v oblasti behaviorálních financí. Není tedy divu, že se náš rozhovor točil právě kolem psychologie investora. Zajímalo mě, jestli investorům prospěje rozmach digitálních technologií, jak koncipovat investiční dotazník, aby byl užitečný a také jak při stanovování investiční strategie pracovat s volatilitou a investičním horizontem. Užijte si rozhovor:-)

Ať žije finanční plán!

V létě jsme v dopravní špičce vezli s manželem děti přes celou rozkopanou Prahu. Asi jako hodně dalších řidičů jsme se snažili najít nejlepší cestu pomocí navigace. Když nám navigace během cesty podruhé změnila trasu, začal můj manžel, programátor, přemýšlet nad tím, jak vlastně funguje navigační algoritmus a jak musí pružně reagovat na současnou situaci i na své předchozí kroky. Když najde volnou trasu a začne tam posílat auta, tato trasa se brzy ucpe a jako ideální se najednou může jevit i původně ucpaná trasa. Když jsme tak stáli v jedné z těch ucpaných tras a za řevu tří unavených dětí dumali nad tím algoritmem, vzpomněla jsem si na slova respektovaného šéfa poradenské firmy, který v jedné panelové diskuzi prohlásil, že finanční plán je mrtvý. A zdůvodnil to tím, že situace klientů i trhů a ekonomiky se mění tak rychle, že původní plán se brzy stává naprosto bezcenný.

Více »

Zrádná touha po pasivním příjmu

Když jsem pracovala na tvorbě investičních produktů, pravidelně jsem dostávala zadání, ať připravíme „něco, co nese pravidelné cash-flow“. Zadavatelům bylo prakticky jedno, jestli jde o dividendy, kupony nebo jiný způsob renty, co bude stát za tímto produktem, jaký bude potenciál atd., hlavně, že klient dostane pravidelně nějaký „bakšiš“. To se totiž nejlépe prodává. „Získejte pasivní příjem“ nebo „Jak získat rentu snadno a rychle“, to jsou ta nejúspěšnější marketingová hesla při prodeji investic. Já jsem se to vždy distributorům snažila vymluvit, většinou neúspěšně. Se znatelně větším úspěchem to teď rozmlouvám i svým klientům. Proč?

Více »

Co stojí prokrastinace?

Jestli jste se někdy pokoušeli najít na Googlu nějaké informace o investicích, určitě vás od té doby pořád bombardují cílené reklamy nabízející tisíc a jednu možnost toho nejlepšího řešení pro vaše finance. Do toho na vás možná útočí váš bankéř, který vidí zůstatek na vašem účtu, že by s tím bylo něco potřeba udělat. A občas zavolá nějaký finanční poradce nebo makléř, který získal vaše číslo bůhvíkde a říká vám, že má pro vás tu nejlepší investiční příležitost. Zdá se, že si stačí jenom vybrat. No jo, jenomže právě v tom je kámen úrazu.

Více »

Čeho se zbavit, když čekáte krizi? Akcie to nejsou…

Víte, že když se nějaké tvrzení vyslovuje dost často a objevuje se denně v médiích, začneme mu věřit i když jsme ho dříve považovali za naprostý nesmysl? Čím častěji něco slyšíme, tím spíš tomu uvěříme a začneme se podle toho chovat. Diskuze o tom, kdy přijde a jak hluboká bude příští KRIZE jsou v posledních měsících na denním pořádku.

Více »