Close

Jak se vzdělávat v investicích

Na investičních fórech čas od času narazím na dotaz „Jak a co si přečíst, či jak se jinak vzdělávat, pokud chci začít investovat“. Tazatel většinou získá velké množství doporučení, takže kdyby poslechl všechna, zřejmě by studoval několik let, než by skutečně s investováním začal. Proto se nyní pokusím dát dohromady pár ucelených informací o tom, kde a jak se začít vzdělávat v investicích.

Ještě než začnete, je důležité si uvědomit, jaký typ investora chcete být. První kámen úrazu je totiž v tom, že každý si pod pojmem investor představí trochu něco jiného. Pojďme si tedy představit 3 základní typy investorů a následné cesty k jejich vzdělávání.

Continue reading „Jak se vzdělávat v investicích“

Jak naložit s penězi, které do konce života nezvládnu utratit?

Mým dětem skončila letos škola o 14 dní dříve a tak si s nimi užívám zaslouženého odpočinku již od poloviny června. V době, kdy čtete tento zpravodaj, se již budu pomalu vracet z dovolené zpátky. Proto bude dnešní zpravodaj „ochuzený“ o komentář k finančním trhům. Doufám, že mi to odpustíte:-) I na dovolené však bedlivě sleduji vše, co se děje, abych vám připravila před koncem prázdnin přehled všeho podstatného a vy si tak nemuseli přes léto dělat starosti, že vám něco důležitého ze světa investic a financí uteklo.

Ještě před odjezdem na dovolenou jsem si projížděla sociální sítě a všimla jsem si, že v mé poradenské bublině v poslední době rezonuje jedno téma. Tím tématem je mezigenerační předávání majetku. Je možné, že vás to také neminulo. Porevoluční zakladatelé firem odcházejí do důchodu a začínají řešit, co s vybudovaným majetkem. Obrovský potenciál tohoto tématu vidí nejen investiční poradci, ale i právníci, transakční poradci, daňoví poradci a další odborníci, jejichž povolání má se správou majetku cokoliv společného. Každý chce participovat na obrovském přesunu kapitálu, který naší ekonomiku čeká. Ani já nejsem samozřejmě výjimkou. Přesto se mi zdá, že je to téma v mé bublině pojato trochu jednostranně. Jakoby existovalo jen jedno jediné řešení. Tím řešením je udělat vše proto, aby se váš majetek uchoval pro další generace. Nebo ještě lépe…aby se další generace naučily tento majetek ještě rozšiřovat.

Ale co když to takhle někdo nechce? Co když chce své vydělané peníze utratit? Co když nechce zatížit děti péčí o majetek a chce jim nechat prostor pro vlastní úspěchy? Co když chce vidět, jak jeho majetek někomu pomáhá nebo se jeho pomocí stává svět lepším místem k životu?

Všechny tyto možnosti jsou naprosto relevantní. Jde o váš majetek a vy musíte určit, co se s ním stane. Ne poradci, ne právníci, ani vaše děti, ale vy. Jen vy máte právo rozhodovat, jakou hodnotu chcete svému majetku dát. A pokud se rozhodnete ho dát dětem, je to zase na nich, jak s ním naloží. Tzv. knížecí přístup předávání z generace na generaci je velmi výhodný pro poradce, protože to pro ně znamená zvyšování majetku v mandátu a tím pádem vyšší příjmy do budoucna. Ale přinese to vám a vašim rodinám skutečnou spokojenost a adekvátní odměnu za vaši celoživotní práci a úsilí? Na to vám žádný poradce neodpoví. Na to si musíte najít odpověď sami. Jenom si nenechte namluvit, že jakýkoliv jiný způsob, jak naložit s vybudovaným majetkem, je špatný.  

Sama nad tímto tématem velmi často přemýšlím. Přeci jenom už nějaký rodinný majetek máme a stále se ještě s manželem snažíme ho rozšiřovat. Kde je vůbec ta správná hranice mezi utrácením a spořením/investováním. Není lepší majetek, který jednou zdědí naše děti raději využít pro získávání společných zážitků, které budou přispívat k jejich rozvoji? Aby si mohli sami projít cestu, kterou jsme procházeli my? Nebo není už ten správný čas vracet něco společnosti, která nám umožnila dosáhnout slušné životní úrovně? Velmi se mi líbí přístup jednoho mého klienta, který má ve svých finančních cílech dávat 25 % svých příjmů do filantropických projektů bez ohledu na to, jestli již má nebo nemá pro sebe a svou rodinu zajištěnu finanční nezávislost. Může se tak již v průběhu života radovat z toho, že jeho peníze pomáhají. Ukazuje mi tak, že jsou i jiné cesty.

Stojíte také před podobným rozhodováním? Přemýšlíte o tom, jak se svým majetkem co nejlépe naložit a máte k tomu spoustu otázek? Nebo jste ještě stále ve fázi budování? Budu ráda, když mi o tom napíšete, ať mám během prázdnin o čem přemýšlet a hledat odpovědi i pro vás. 

Mějte se krásně a já doufám, že budete mít během léta ze svých utracených peněz co nejvyšší užitek:-)

Chcete být miliardářem?

Nedávno jsem poslouchala podcast Vojty Žižky, ve kterém se moderátor ptal hosta, jak může změnit svůj mindset tak, aby byl připraven stát se miliardářem. A já jsem na to konto začala přemýšlet o tom, jakou hodnotu vlastně může mít 1 miliarda korun. Pro někoho možná vůbec žádnou, protože peníze samy o sobě žádnou hodnotu nemají. Pro někoho zase může mít mnohem vyšší, protože s tou  miliardou může být schopen změnit svět. Dává tedy smysl klást si cíle vyjádřené v penězích? A měly by být peníze pro nás tím ultimátním cílem?

Continue reading „Chcete být miliardářem?“

Komentář k finančním trhům – červen 2024

Inflace se ještě nevzdává a tak možná budeme mít levnější dovolenou.

V březnu se inflace dostala ke kýženým 2 % a tak mnoho tržních hráčů začalo slavit a očekávat další sešup úrokových sazeb dolů. To by zlevnilo hypotéky, podpořilo investice a zažehnalo mnoho bobtnajících problémů především v oblasti nemovitostního trhu. Jenže ouha, v květnu český finanční trh statistici opět zaskočili. V průběhu dubna se inflace opět dostala na hranici tolerančního pásma (2,9 %) a členové bankovní rady ČNB začali být ve své rétorice směrem ke snižování sazeb mnohem opatrnější. Náhle to vypadá, že hypotéky se sazbou pod 4 % se letos nemusíme dočkat.

Continue reading „Komentář k finančním trhům – červen 2024“

Proč netrvat na garantovaném výnosu

Také Vás láká, když v propagačním letáku nějakého investičního produktu vidíte slovo garance nebo zajištění? Tak to rozhodně nejste sami. To ale neznamená, že je to dobře. Dneska mám pro vás totiž pár pádných argumentů, proč jakákoliv garance v produktu může být, a většinou také bývá, spíše ke škodě než k užitku. Nemám teď na mysli podvodná schémata, která toto slovo zneužívají k nalákání úplně neznalých investorů. Sama jsem se několik let zabývala tvorbou zajištěných fondů či jiných typů produktů, které se snažily ochránit své investory před běžným chováním finančních trhů.

Continue reading „Proč netrvat na garantovaném výnosu“

Komentář k finančním trhům – květen 2024

V dubnu si vzaly akciové trhy oddechový čas a celý investiční svět napjatě čeká, co bude dál.

Jako bych to přivolala. V komentáři k pravidelným čtvrtletním reportům pro své klienty za první čtvrtletí jsem upozorňovala na to, že plynulý růst akciových trhů, který jsme viděli v posledních měsících, není úplně obvyklý, a že je dost pravděpodobné, že se brzy dočkáme nějaké korekce. Přišlo to ještě dříve než jsem tyto reporty stihla klientům odeslat. Poprvé po dlouhé době jsme tak mohli pozorovat pokles globálních akciových trhů o více než 5 %. Negativní nálada však nevydržela moc dlouho a ke konci dubna začaly akcie své ztráty výrazně umazávat. Světový akciový index je tak pouze o 2,5 % níže od svých maximálních hodnot a od začátku roku připisuje stále krásných 6,42 % (platí k 27.4.).

Continue reading „Komentář k finančním trhům – květen 2024“

Co jsem se naučila od Daniela Kahnemana

Není tomu tak dávno, kdy jsem ve svém úvodním článku ve zpravodaji vzpomínala na Charlieho Mungera. Od té doby uběhlo sotva pár měsíců a náš svět opustil další člověk, který zásadně ovlivnil můj přístup k investování. A troufnu si tvrdit, že rozhodně zásadně ovlivnil celý investiční svět. Daniel Kahneman. Jeho knihu Myšlení rychlé a pomalé, považuji za povinnou literaturu pro každého, kdo na investování třeba jen pomyslí. Najdete v ní odpovědi na to, proč se lidé často chovají úplně jinak, než by se od nich očekávalo a proč jdou ve svém chování často i proti svým vlastním zájmům. 

Continue reading „Co jsem se naučila od Daniela Kahnemana“